В мире появляется все больше способов заработка. Если вы интересуетесь экономикой, имеете желание и возможность инвестировать, вам стоит изучить, как работает рынок. Существует два типа анализа, помогающих понять закономерности роста и падения цен: технический и фундаментальный.
Разница между техническим и фундаментальным анализом в том, что они изучают разные объекты. Во время технического анализа внимание уделяется движению цен актива. Фундаментальный же анализ фокусируется на финансовых показателях компаний-эмитентов, рейтингах профессиональных аналитиков и на глобальной ситуации, которая происходит вокруг этих компаний и их активов.
Именно факторы фундаментального анализа и создают на финансовых рынках силы, известные как предложение и спрос. Разберем это явление более детально. Итак, если купить, актив (акции, фьючерсы, валюту и др.) хотят больше людей (спрос), чем продать ее (предложение), то цены повышаются. И наоборот. Но что конкретно заставляет людей предпочитать одни активы и отказываться от других? И вот тут речь заходит об одном из главных факторов фундаментального анализа - новостного фона, который и влияет на выбор людей в отношении актива и на финансовые рынки в целом.
Положительные официальные новости, такие как соглашения о совместном предприятии, обеспечения новых заказов, хорошие показатели продаж, новые продукты, отличные финансовые результаты компаний, а также положительные общие экономические и политические показатели приводят к увеличению спроса и росту цен на активы компании. Цены медленно, но уверенно реагируют на позитивные новости.
Учитывая все вышесказанное, можно подумать, что официальные позитивные новости всегда двигают цены вверх, но это далеко не всегда так происходит. Причиной противоположного движения цен могут оказаться неофициальные новости, так называемые “слухи”, которые имеют такое же влияние на цены, как и официальные новости.
Позитивные официальные новости на фоне положительных неофициальных новостей, как правило, дают рынку хороший импульс и цены на актив стремительно двигаются вверх.
Другое дело, когда на фоне официальных позитивных новостей появляются негативные “слухи”. Тут реакция рынка может быть неоднозначной и цены на активы, скорее всего, могут пойти немного вниз. Дальнейшее развитие событий на рынке будет зависеть только от достоверности и подтверждении этих слухов: если они подтвердятся, то рынок однозначно отреагирует движением вниз; но если они не подтвердятся, то тут реакция может быть абсолютной кардинально и рынок не только отыграет движение вниз, но и может устремиться резко вверх.
Стоит отметить еще один доказанный факт, что хорошие новости дома и плохие новости за рубежом могут отрицательно повлиять на цены активов. Международный рынок переплетается с внутренним рынком любой страны. Иногда все, что нужно, это немного плохих новостей из-за границы, чтобы рыночный день стал отрицательным.
Рынок нервно реагирует на плохие новости. Владельцы могут продавать акции под влиянием слухов, чтобы не потерять деньги. Хорошие новости доходят до рынка медленнее и требуют проверки.
Негативные новости оказывают более сильное влияние на цены активов и отношение инвесторов, чем позитивные. Цены на активы очень сильно реагируют на негативные новости, которые могут серьезно помешать обычным людям их покупать.
Рынок реагирует, практически, одинаково как на официальные, так и неофициальные новости, поэтому очень важно следить за обеими категориями новостей, чтобы правильно их интерпретировать для дальнейшего прогноза движения рынка.
Есть некоторые новости, которые сначала могут показаться негативными, но на самом деле они не являются таковыми. Например, увольнение генерального директора или первых должностных лиц. По началу это может звучать очень негативно, но это показывает, что совет директоров компании, был достаточно смел, чтобы предпринять решительные действия для дальнейшего развития компании в долгосрочной перспективе.
Другой пример, увольнения в компании. Обычно это хорошо для компании и ее стоимости активов, потому что расходы будут значительно и быстро сокращены. Это должно сразу помочь увеличить заработок. Это один из самых быстрых способов сократить расходы, если продажи не оправдали ожиданий.
Неожиданно хорошие или плохие новости двигают стоимость компаний сильнее всего — главное, чтобы новость заметно выбивалась из ожиданий инвесторов. Эти ожидания непубличные, следить за ними сложно. Грубо говоря, если появилась новость, а акции подешевели — дело плохо.
Еще рынок любит инсайдерские новости. Аналитики прислушиваются к своим источникам внутри компании и учитывают полученную информацию в отчётах. Бывает, что внешне всё хорошо, а прогноз у акций неутешительный — аналитик узнал про скрытый конфликт владельцев.
Настроение рынка также является важным фактором. Настроение рынка — это общее отношение инвесторов к определенному финансовому активу или финансовому рынку вцелом. Настроение рынка — это настрой или тенденция рынка, или его психология толпы, которая проявляется в активности и изменениях цен на активы, продающиеся на этом рынке.
Настроение рынка — это важный фактор, когда речь заходит о влиянии новостей на цены активов. В преимущественно негативной атмосфере даже малой доли тревожных новостей достаточно, чтобы цены на актив рухнули. Обратная ситуация также возможна. Настроение рынка не всегда основано на фундаментальных показателях. Например, фундаментальные показатели могут указывать на восстановление экономики, однако при этом настроение рынка может быть негативным.
Помимо новостей, которые приходят в СМИ, таких как телевизионные каналы и новостные газеты, в которых публикуются актуальные новости, блоги - еще одна категория, которая влияет на инвесторов. Разница между блогом и другими источниками информации заключается в том, что блог обычно поддерживается отдельным лицом с регулярными комментариями выходящих новостей - мнение и разъяснения этих событий.
Блогам в нынешнее время уделяется большое внимание, но тут нужно быть очень осторожным, так как разные авторы по разному интерпретируют одно и тоже событие.
Все вышесказанное очень хорошо проследить на примере акций международных больших компаний, торгующихся на фондовом рынке. Приведем несколько разных примеров вышеуказанных факторов новостного фона и реакцию на них акций компаний, которых эти факторы касались.
Пример №1
Дата: 19 марта 2019 года
Новость: Google презентовал платформу Stadia для доступа к компьютерным играм через браузер. Сервис позиционируют как замену приставкам — геймерам больше не нужно
будет покупать игровые консоли и скачивать дорогостоящие игры. На фоне новости упали котировки производителей приставок Sony и Nintendo: они могут лишиться части рынка консолей,
который оценивают в $47 млрд. Есть компания, которая от этой новости выиграла, — AMD, основной поставщик Google в работе над новой платформой. Ее акции в тот день выросли на 12%.
Результат: акции Sony -4,5%, Nintendo -4,6% , AMD +12% за день.
Пример №2
Дата: 22 мая 2019 года
Новость: Американский суд признал производителя микрочипов Qualcomm виновным в недобросовестной конкуренции. Решение суда бьет по основной статьей доходов компании: более 70% выручки.
Результат: акции Qualcomm -11% за день.
Пример №3
Дата: 19 октября 2018 года
Новость: Американская Cleveland Cliffs, которая добывает и обогащает железную руду, опубликовала отчетность, по которой выручка выросла почти на четверть — с $597 млн до $742 млн.
Также компания заявила, что начнет выплачивать инвесторам ежеквартальные дивиденды — $0,2 за акцию в год. Сразу после публикации отчета акции Cleveland Cliffs выросли на 4%,
однако всё испортил исполнительный директор компании Лоренцо Гонсалвеш. Топ-менеджер компании обругал аналитиков. На фоне события в течение дня цена акций Cleveland Cliffs обвалилась на 10%,
к окончанию торгов падение составило 4%.
Результат: акции Cleveland Cliffs - 4% за день.
Пример №4
Дата: 8 августа 2019 года
Новость: Американский производитель продуктов питания и напитков KraftHeinz опубликовал предварительный отчет по итогам I полугодия 2019 года с неутешительными для инвесторов результатами.
Компания списала $1,2 млрд активов и по-новому оценила рыночную стоимость бренда. Выручка упала на 4,8%, а чистая прибыль — на 51%. Эксперты связывают кризис с тем, что потребители переходят на здоровую еду,
из-за чего меньше используют соусы и другую продукцию компании.
Результат: акции KraftHeinz -10% за день.
Пример №5
Дата: 22 июля 2019 года
Новость: В Китае создали фондовую площадку на базе Шанхайской биржи — чтобы китайский бизнес имел альтернативу размещению на американской NASDAQ. На новой бирже начали торговаться 25 компаний из высокотехнологичного сектора.
После старта торгов котировки некоторых эмитентов выросли на десятки процентов. А акции производителя чипов и микросхем Anji Microelectronics по итогам первого дня подорожали на 400%,
поднимаясь в течение сессии до 520% из-за ажиотажа инвесторов.
Результат: акции Anji Microelectronics +400% за день.
Пример №6
Дата: 12 января 2023 года
Новость: Генеральный директор фирмы Coinbase Брайан Армстронг сообщил, что планируется сократить 950 рабочих мест, и тем самым уменьшить операционные расходы на 25%. Акции компании выросли на 11%, но позже снизили рост, поднявшись на 5,3%.
Результат: акции Coinbase +5% за день.
Стоит отметить, что практически так же новости влияют не только на акции, но и другие финансовые инструменты и активы, такие как индексы, сырье, валюты и криптовалюты. Но в каждой из этой категории есть свои нюансы и особенности.
Новости напрямую влияют на финансовые рынки. Они могут сделать плохой день хорошим или хороший день плохим. Связь между новостями и рынками может быть крайне непредсказуемой. Иногда даже один заголовок в СМИ может изменить направление движения цен. В целом, хорошие новости должны оказывать положительное влияние на цены, в то время как плохие новости — отрицательное. Однако это не всегда так. Просто потому что новости плохие, еще не значит, что это плохой день для фондового рынка. Иногда плохие новости воспринимаются как хорошие и наоборот.
Цена актива на отрицательные новости обычно реагирует быстрее, чем на положительные. Кроме того, влияние новой информации зависит от того, насколько неожиданными являются новости. Настроение рынка также является важным фактором, поскольку новости в значительной мере зависят от него.
Настроение рынка не всегда основано на фундаментальных показателях. Зачастую участники рынка излишне реагируют на новую информацию, провоцируя более серьезное влияние на цены, чем следовало бы. Как правило, колебание цен из-за чрезмерной реакции является непродолжительным и цены со временем возвращаются к своей истинному уровню.
Использовать новости, чтобы на них зарабатывать, очень сложно, так как для этого приходится перелопачивать колоссальный объем информации, иметь доступ к инсайдерской информации и обладать поистине выдающимися аналитическими способностями. Именно поэтому, инвестиционные фонды, брокерские компании, банки и другие институты, имеющие отношение к финансовым рынкам и заработку на них, держат в своей структуре целые финансово-аналитические отделы с большим количеством специалистов, которые анализирую и интерппретируют полученную информацию. На основание полученных результатов и делается прогноз движания цены того или иного актива.